| 授業コード | 90110600 | 単位数 | 4 |
| 科目名 | 金融システム論特殊研究 | クラス | |
| 履修期 | 年間授業 | カリキュラム | ＊下表参考 |
| 担当者 | NGUYEN Duc Lap | 配当年次 | ＊下表参考 |
| 授業の題目 | 金融システム、金融政策および経済の理解（Understanding of Financial Systems, Monetary Policy and the Economy） |
| 学修の概要 | 本講義は、金融システムの構造、中央銀行の金融政策、金融市場の動態、および金融危機の発生メカニズムを理論と実証の両面から体系的に分析することを目的とする。 貨幣・信用創造・中央銀行の役割といった基礎理論から出発し、為替制度、バブル理論、行動ファイナンス、金融危機、規制改革（バーゼルIII）までを一貫した枠組みで扱う。 単なる制度理解にとどまらず、金融不安の構造、政策の伝達経路、規制の限界を批判的に検討し、金融システムを分析・評価・説明できる能力を養成する。 最終的には、現実の金融問題に対して理論を適用し、自らの論理で政策的含意を導出できる水準に到達することを目標とする。 |
| 学修の到達目標 | 本講義修了時には： •金融システムの構造を理論的に説明できる •金融政策の伝達経路を分析できる •バブルや危機の発生メカニズムを構造的に理解できる •規制改革の意義と限界を評価できる •実際の金融問題を理論と結びつけて論述できる 能力を修得する。 |
| 授業計画 | 第１回 | イントロダクション：金融システム研究の全体像と分析視点を整理し、本講義の理論的枠組みを理解できるようになる。 |
| 第２回 | 金融システムの基本構造：貨幣・信用・金融機関の基本構造を理解し、金融システムの仕組みを体系的に説明できるようになる。 | |
| 第３回 | 中央銀行の役割Ⅰ：信用創造の仕組みと銀行の役割を理解し、金融仲介の意義を説明できるようになる。 | |
| 第４回 | 中央銀行の役割Ⅱ：中央銀行の機能と金融政策の基本概念を整理し、その役割を説明できるようになる。 | |
| 第５回 | 中央銀行の役割Ⅲ：金融の不安定性と規制の必要性を理解し、金融システムにおける安定化の仕組みを説明できるようになる。 | |
| 第６回 | 金融市場とリスク：金融市場の構造と主要リスクを整理し、市場の役割と機能を説明できるようになる。 | |
| 第７回 | 金融市場と中央銀行の対応：金融市場の変動と中央銀行の対応の関係を理解し、政策と市場の相互作用を説明できるようになる。 | |
| 第８回 | 金融危機と政策対応：金融危機時の政策対応を分析し、その効果と課題を説明できるようになる。 | |
| 第９回 | 金融政策目標：金融政策の目標と手段を整理し、政策目標間のトレードオフを説明できるようになる。 | |
| 第１０回 | 伝統的金融政策：伝統的金融政策の仕組みと波及経路を理解し、実体経済への影響を説明できるようになる。 | |
| 第１１回 | 非伝統的金融政策：非伝統的金融政策（量的緩和・フォワードガイダンス等）の理論的背景を理解し、その効果を説明できるようになる。 | |
| 第１２回 | 非伝統的政策の限界：非伝統的政策の副作用や限界を整理し、政策の持続可能性を評価できるようになる。 | |
| 第１３回 | 日本の金融政策分析：日本の金融政策の具体事例を分析し、その成果と課題を説明できるようになる。 | |
| 第１４回 | 米国の金融政策分析：米国の金融政策の事例を検討し、国際比較の視点から評価できるようになる。 | |
| 第１５回 | 為替制度：為替制度の種類と特徴を整理し、国際金融トリレンマを説明できるようになる。 | |
| 第１６回 | 為替決定理論：購買力平価説や金利平価説を理解し、為替レート決定理論を説明できるようになる。 | |
| 第１７回 | 円相場政策：円相場政策と日本経済の関係を分析し、為替変動の経済効果を説明できるようになる。 | |
| 第１８回 | バブルの歴史：歴史的バブルの事例を整理し、バブルの共通構造を説明できるようになる。 | |
| 第１９回 | バブル理論：バブル発生の理論を理解し、バブルが実体経済へ及ぼす影響を説明できるようになる。 | |
| 第２０回 | 行動ファイナンスと危機：行動ファイナンスの視点から市場の過剰反応を理解し、金融不安の心理的要因を説明できるようになる。 | |
| 第２１回 | ブラックマンデー：ブラックマンデーの事例を分析し、市場暴落の構造的要因を説明できるようになる。 | |
| 第２２回 | 金融リスク管理の限界：金融リスク管理モデルの理論と限界を理解し、リスク管理の課題を説明できるようになる。 | |
| 第２３回 | 金融不祥事：金融不祥事のケーススタディを通じて、情報の非対称性の問題を説明できるようになる。 | |
| 第２４回 | LTCM破綻：LTCM破綻の事例を分析し、レバレッジと流動性リスクの構造を説明できるようになる。 | |
| 第２５回 | アジア通貨危機Ⅰ：アジア通貨危機の背景と発生要因を整理し、通貨危機のメカニズムを説明できるようになる。 | |
| 第２６回 | アジア通貨危機Ⅱ：新興国における連鎖破綻の構造を理解し、国際資本移動の影響を説明できるようになる。 | |
| 第２７回 | サブプライム問題：サブプライムローン問題と証券化商品の仕組みを理解し、リスク拡散の構造を説明できるようになる。 | |
| 第２８回 | リーマンショック：リーマンショックの波及経路を整理し、金融危機の拡大過程を説明できるようになる。 | |
| 第２９回 | バーゼルIII：バーゼルIIIなどの規制改革を理解し、その意義と限界を評価できるようになる。 | |
| 第３０回 | 総括：金融システムの安定性と効率性の関係を総括し、現代金融システムの課題を統合的に論述できるようになる。 |
| 授業外学習の課題 | 受講者は各回のテーマに関連する文献・統計資料・報道資料等を事前に収集・精読し、授業での議論に備えること。毎回の準備学習および復習にあたり、少なくとも週4時間程度の学習時間を確保することが求められる。 報告・レポートにおいては、単なる要約ではなく、理論的枠組みに基づいた分析および独自の考察を含めることを必須とする。 |
| 履修上の注意事項 | 本授業は討論および報告を重視するため、積極的な参加姿勢を前提とする。公認欠席は規程に基づき取り扱うが、学習内容の補完は各自の責任において行うこと。 やむを得ない事情により欠席する場合は、事前または事後速やかに連絡すること。必要に応じて代替課題を課す場合がある。 |
| 成績評価の方法・基準 | 以下の観点に基づき総合的に評価する。 •報告（30％）：内容の正確性、理論的整理、分析力、発表の構成力 •レポート（40％）：論理性、理論の適用、独自性、資料活用能力 •授業への取り組み（30％）：議論への参加度、発言の質、準備状況 単なる出席のみでは評価対象としない。 |
| テキスト | 指定教科書は設けない。必要な資料および論文は授業内またはオンラインで配布する。 |
| 参考文献 | Maureen Burton, Ray Lombra “ The Financial System and the Economy: Principles of Money and Banking, 4e” Thomson SW 植田 和男 （2010）『世界金融・経済危機の全貌―原因・波及・政策対応』慶應義塾大学出版会 ヌリエル・ルービニ（2010）『大いなる不安定』ダイヤモンド社 ニーアル ファーガソン（2009）『マネーの進化史』早川書房 吉野 直行 (著), 山上 秀文 (著) (2017) 『金融経済 第3版 ― 実際と理論』慶應義塾大学出版会 その他は授業で紹介する |
| 主な関連科目 | 国際金融論研究、証券市場論研究、リスクマネジメント論研究、金融システム研究、金融統計・モデル分析研究 |
| オフィスアワー及び 質問・相談への対応 |
授業内容に関する質問は随時受け付ける。メールでの問い合わせにも対応する。対面での相談を希望する場合は、事前に連絡のうえ日時を調整すること。 |
| 所属 | ナンバリングコード | 適用入学年度 | 配当年次 | 身につく能力 | ||||
| 知識・技能 | 思考力 | 判断力 | 表現力 | 協創力 | ||||
| 商学研究科D商学専攻 | 11600 | 2024～2026 | 1･2･3 | ○ | ○ | ○ | ○ | - |